สินเชื่อ ธุรกิจ sme ไม่มี หลักทรัพย์ค้ำ สำหรับผู้ประกอบการรายใหม่

เขียนโดย : สุฑามาศ

ตรวจทานตามนโยบายบรรณาธิการ : นโยบายบรรณาธิการและการอัปเดตเนื้อหา

อัปเดตล่าสุด : 29 มกราคม 2569

ผู้ประกอบการใหม่มัก “ขาดเครดิต–ยังไม่มีงบย้อนหลัง” จึงกังวลเรื่องกู้ วงเงินไม่ใช้หลักทรัพย์ก็ทำได้ ถ้าพิสูจน์ดีมานด์ แผนคืนเงิน และวินัยการเงินได้ชัดเจน

ทำไม “ผู้ประกอบการใหม่” จึงขอแบบไม่ใช้หลักทรัพย์ได้
แม้จะยังไม่มีงบการเงินย้อนหลัง แต่ถ้าแสดง หลักฐานดีมานด์ (ความต้องการของลูกค้า), ความพร้อมดำเนินงาน, และ แผนคืนเงิน อย่างเป็นขั้นตอน ธนาคารหรือสถาบันการเงินก็พิจารณาได้ โดยมักดูเพิ่มเรื่อง เครดิตส่วนบุคคลของผู้ก่อตั้ง, เงินออม/เงินร่วมลงทุน, และ คุณภาพเอกสาร ที่สะท้อนความจริงของธุรกิจ

ยังไม่แน่ใจว่าพร้อมแค่ไหน? ลองทำ เช็กคุณสมบัติ แบบเร็ว เพื่อดูจุดแข็ง–ช่องว่างก่อนยื่นจริง 

คู่มือสินเชื่อธุรกิจไม่มีหลักทรัพย์  | เช็กคุณสมบัติของฉัน |  เช็กลิสต์เอกสาร |  เปรียบเทียบสินเชื่อไม่ใช้หลักทรัพย์ 

ตัวเลือกสินเชื่อที่เหมาะกับผู้เริ่มต้น

• Term/Working Capital (ไม่ค้ำ) ขนาดเล็ก–กลาง: เหมาะกับค่าใช้จ่ายตั้งต้น/ลงทุนครั้งเดียว เช่น รีโนเวตร้าน ซื้ออุปกรณ์ ระบบ POS/คลังย่อย เปิดสาขาแรก ผ่อนรายเดือนตามงบ

• วงเงินหมุนเวียน (OD/Revolving): ใช้ได้เมื่อเริ่มมีเงินเข้า–ออกสม่ำเสมอแล้ว (ช่วงแรกแนะนำให้เล็กและค่อยขยายตามยอดขายจริง เพื่อไม่ให้ดอกเบี้ยบาน)

• ค้ำประกันสินเชื่อโดยรัฐ (เช่น ใช้ค้ำ บสย. เมื่อเข้าเงื่อนไข): ช่วยให้สถาบันการเงินรับความเสี่ยงเพิ่มขึ้น แม้ทรัพย์ค้ำไม่พอ แต่ต้องมีตัวเลขและวินัยทางการเงินที่พิสูจน์ได้

พิสูจน์ “สามเรื่องหลัก” ให้ชัด (Framework 3P)

3P = 3 อย่างที่แบงก์อยากเห็นชัด ๆ คิดแบบง่ายมาก: มีคนอยากซื้อ? ทำได้จริง? จ่ายคืนไหว?

P1: Proof of Demand (มีคนอยากซื้อจริงไหม)

• หลักฐานที่นับ: ใบจอง/PO/LOA, ยอดสั่งบนแพลตฟอร์ม, ลูกค้าซื้อซ้ำ, โพล/พูดคุยลูกค้าที่แคปไว้, สัญญาว่าจ้างล่วงหน้า

P2: Proof of Production/Process (เราทำ–ส่งของได้จริงไหม)

• หลักฐานที่นับ: สัญญาซัพพลายเออร์, ใบเสนอราคาอุปกรณ์, แผนทีม/ตารางกะงาน, ไทม์ไลน์เปิดร้าน/ส่งมอบ

P3: Proof of Payback (จ่ายคืนไหวไหม)

• สิ่งที่ต้องมี: ประมาณการเงินสด 12–24 เดือน, จุดคุ้มทุน, สมมติฐานรายได้–ต้นทุนที่อิงความจริง

• เกณฑ์บ้าน ๆ ที่ใช้ได้ผล: DSCR ≥ 1.2

  • คิดยังไง: เงินสดคงเหลือต่อเดือน ÷ ค่างวดต่อเดือน

  • ตัวอย่าง: เหลือเงินสด 120,000 บาท/เดือน, ค่างวดรวม 90,000 → DSCR = 120,000 ÷ 90,000 = 1.33 (ผ่าน 1.2)

สรุป: ยื่นกู้ให้ผ่าน = เอาหลักฐาน 3 กองนี้ใส่แฟ้มให้ครบ ดูแล้ว “เชื่อได้” ตั้งแต่หน้าแรก

ดูภาพรวมตั้งแต่วงเงิน–เอกสาร–เงื่อนไขทั้งหมดใน คู่มือสินเชื่อธุรกิจ SME ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน 

สูตรเลือกวงเงินแบบเข้าใจทันที

จำสั้น ๆ: ลงทุน = Term / หมุนรายวัน = OD

Term / Working Capital (กู้ผ่อนรายเดือน)

• ใช้กับ: รีโนเวต ซื้ออุปกรณ์ เปิดสาขา (ของที่ “อยู่กับเรา” หลายปี)

• เคล็ดลับ: ตั้งอายุเงินกู้ ให้ใกล้อายุการใช้งานของของที่ซื้อ (ส่วนใหญ่ 1–5 ปี)

• เป้าหมายรวม: ให้ DSCR หลังรวมทุกกู้ ≥ 1.2–1.3

OD / Revolving (วงเงินหมุนเวียน ดึง–โปะได้)

• ใช้กับ: ค่าของสด/สต๊อก ค่าจ้างรายวัน ค่าน้ำไฟ ค่าขนส่ง ฯลฯ

• ตั้งวงเงินแบบบ้าน ๆ:

  • เอา “ค่าใช้จ่ายคงที่ต่อเดือน × 1 ถึง 1.5” แล้ว กันสำรอง 10–20%

  • ใช้จริงเฉลี่ย ไม่เกิน 50–70% ของเพดาน และพยายาม “ปิด OD” อย่างน้อยไตรมาสละครั้ง

ถ้าลังเลว่าจะเริ่มจาก Term หรือ OD ดี? เทียบข้อดี–ข้อควรระวังได้ที่ เปรียบเทียบสินเชื่อ SME ไม่ใช้หลักทรัพย์

ตัวอย่างโปรไฟล์ผู้ประกอบการใหม่ (เห็นภาพเร็ว)

A) ร้านกาแฟสาขาแรก (Dine-in + เดลิเวอรี)

เราเจอเคสนี้บ่อย: เงินลงทุนมี แต่ “หลักฐานดีมานด์” ไม่เป็นชุด

• ลงทุน: ~800,000 → ให้ใช้ Term 36–48 เดือน

• หมุนเดือนแรก: ~180,000 → เริ่ม OD 200,000–250,000 (คร่อมรอบเงินเท่านั้น)

• 3P ที่ทำให้คุยง่าย: P1 ยอดทดลองขาย 14 วัน/ออเดอร์เดลิเวอรี, P2 ใบเสนอราคา+ไทม์ไลน์เปิดร้าน 6 สัปดาห์, P3 กระแสเงินสด 12 เดือน + เผื่อยอดขายต่ำกว่าแผน 20%

• สิ่งที่พลาดจริงที่ทำให้สะดุด: รายจ่ายส่วนตัวปนบัญชีร้าน → ภาพสเตทเมนต์ไม่นิ่ง เราให้แยกบัญชีก่อนยื่น

B) ค้าปลีกออนไลน์เริ่มจริงจัง (สต๊อกฤดูกาล)

ปัญหาจริงมักอยู่ที่ “รอบโอนแพลตฟอร์ม” ไม่ใช่ยอดขาย

• สต๊อกฤดูกาล: ~300,000 → ปรับเป็น Term 200,000 + OD 150,000 (OD ไว้คร่อมรอบโอน)

• หลักฐานที่เราใช้: รายงานยอดขายจากแพลตฟอร์ม + รอบโอนเงิน + สัดส่วนสินค้าขายดี/รีวิว/อัตราตีกลับ

• สิ่งที่พลาดจริง: ใช้ OD ค้างยาวเหมือนทุนสต๊อกหลัก → ดอกสะสมและภาพเงินตึง เรากำหนดกติกา “OD ใช้เฉพาะช่วงคร่อมรอบโอน และพยายามปิดเป็นรอบ”

C) เอเจนซี่บริการ (Retainer + โปรเจกต์)

เงินตึงเพราะ “ค่าแรงมาก่อน เงินเข้าทีหลัง”

• ลงทุนอุปกรณ์/ซอฟต์แวร์: ~250,000 → Term 12–24 เดือน

• ค่าแรงช่วง 2 เดือนแรก: ~300,000 → OD 300,000–400,000

• หลักฐานที่ทำให้เชื่อ: สัญญา Retainer/PO + ปฏิทินส่งมอบ + ตารางกำลังคน

• สิ่งที่พลาดจริง: รายได้กระจุกลูกค้ารายเดียว → เราให้ทำสรุป 1 หน้าเรื่องแผนกระจายลูกค้า/ช่องทางหาลีดไว้ตอบคำถามล่วงหน้า

ตั้งวงเงินเบื้องต้นให้ “พอดีเริ่มต้น” (สูตรสั้น)

1. สรุป ค่าใช้จ่ายคงที่/เดือน (เช่า, เงินเดือน, ยูทิลิตี้, SaaS) + ผันแปรขั้นต่ำ

2. ตั้ง OD ≈ 1–1.5× ค่าใช้จ่ายคงที่/เดือน + กันสำรอง 10–20% (เพื่อคร่อมรอบรับเงินช่วงแรก)

3. ใช้ Term สำหรับค่า “ลงทุนครั้งเดียว” ที่คืนทุนเป็นงวด

4. รวมแล้วเทสต์ DSCR ≥ ~1.2 จากประมาณการเงินสด (ใช้สมมติฐานอนุรักษ์นิยม)

5. กำหนดกฎเหล็ก “ปิด OD อย่างน้อยไตรมาสละครั้ง” เพื่อโชว์วินัยเงินสด

เอกสารที่ช่วยให้ผู้เริ่มต้น “ผ่านไวขึ้น”

• สรุปธุรกิจ 1 หน้า (Executive Summary): ทำอะไร–ลูกค้าหลัก–ใช้เงินทำอะไร–คืนเงินอย่างไร–ตัวเลขสำคัญ (ยอดขายคาด/EBITDA/DSCR)

• หลักฐานดีมานด์: Pre-order/LOA/PO, ภาพรวมยอดสั่งซื้อออนไลน์/ทราฟฟิก/Conversion

• แผนดำเนินงาน: ใบเสนอราคาอุปกรณ์, สัญญาซัพพลายเออร์, ไทม์ไลน์เปิดร้าน/ส่งมอบ

• งบประมาณ & ประมาณการเงินสด 12–24 เดือน: สมมติฐานราคา–จำนวนลูกค้า–ต้นทุน–ฤดูกาล

• สเตทเมนต์ส่วนบุคคล/กิจการ 6–12 เดือน (ช่วงเริ่มอาจใช้ร่วมกันได้)

• โครงสร้างผู้ถือหุ้น/อำนาจกรรมการ และเอกสารส่วนบุคคลผู้ก่อตั้ง (เครดิต/ภาระหนี้)