เปรียบเทียบสินเชื่อเพื่อธุรกิจบสยค้ำประกันและไม่ค้ำประกัน

กลับหน้าแม่ (Hub): → คู่มือสินเชื่อเพื่อธุรกิจ
เปรียบเทียบแบบมืออาชีพจากมุม “ต้นทุนจริง–ความเร็วอนุมัติ–ผลต่อกระแสเงินสด” ของ สินเชื่อบสย.ค้ำประกัน เทียบกับ “ไม่ค้ำ” พร้อมแนวคิดผสมวงเงินให้ ผ่อนไหวจริง และเหมาะกับรอบเงินสดของกิจการ 

เช็คลิสเอกสาร  

หมายเหตุ: ถ้าต้องการรายละเอียดเชิงลึกเรื่อง “ไม่ใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน” กรุณาอ่านที่หน้าเฉพาะทางของเรา สินเชื่อไม่มีหลักประกัน

ข้อดีของการเลือกสินเชื่อที่ใช้ “บสย.ค้ำประกัน” 

สำหรับเจ้าของกิจการที่กำลังมองหา แหล่งเงินทุน หรือกำลังพิจารณา สินเชื่อเงินกู้ เพื่อขยายกิจการ บางครั้งอุปสรรคไม่ได้อยู่ที่ “ไม่มีรายได้” แต่อยู่ที่ “ไม่มีหลักทรัพย์” หรือหลักทรัพย์ไม่พอให้ธนาคารมั่นใจ การใช้ บสย.ค้ำประกัน จึงเป็นทางเลือกที่ช่วย “ปิดช่องว่าง” ระหว่างศักยภาพของธุรกิจกับเงื่อนไขการปล่อยกู้ของธนาคารได้

ข้อดีที่เห็นได้ชัดของการใช้ บสย.ค้ำประกัน

• เพิ่มโอกาสอนุมัติ สำหรับกิจการที่ทำธุรกิจจริง แต่หลักทรัพย์ไม่พอหรือไม่สะดวกนำมาค้ำ ถือเป็นสินเชื่อแบบไม่ใช้หลักประกันแบบหนึ่ง

• ช่วยต่อรองโครงสร้างวงเงิน ให้เหมาะกับการใช้งาน เช่น วงเงินลงทุน (Term Loan) หรือวงเงินหมุนเวียน โดยยังยึดความสามารถชำระหนี้เป็นหลัก

• ช่วยให้วงเงิน “พอดีกับแผน” มากขึ้น ในบางเคส ธนาคารอาจพิจารณาวงเงินได้ดีขึ้นเมื่อความเสี่ยงได้รับการค้ำประกันบางส่วน

• เป็นหนทางไปสู่การขอสินเชื่อระยะยาว เมื่อธุรกิจมีประวัติการชำระดีและข้อมูลการเงินแข็งแรงขึ้นในอนาคต

อย่างไรก็ตาม การใช้ บสย.ค้ำประกัน ไม่ใช่ทางลัดให้ผ่านอัตโนมัติ ธนาคารยังคงดูรายได้ กระแสเงินสด ภาระหนี้ และวินัยทางการเงินเหมือนเดิม เพียงแต่ “โครงสร้างความเสี่ยง” ดีขึ้น จึงทำให้ดีลมีโอกาสเกิดขึ้นมากขึ้น

สินเชื่อเพื่อธุรกิจ อนุมัติง่าย: กรอบคิดเทียบอย่างยุติธรรม

1) ดู “ต้นทุนจริง–ความเร็ว–ผลต่อกระแสเงินสด” พร้อมกัน

การเลือกว่าจะใช้ “ค้ำ” (เช่น บสย.ค้ำประกัน/มีหลักประกัน/มีผู้ค้ำ) หรือ “ไม่ค้ำ” ไม่ควรมองแค่ดอกเบี้ยที่เห็นในโฆษณา แต่ควรพิจารณาอย่างน้อย 3 มิติพร้อมกัน

1. ต้นทุนจริง (EIR)
   EIR หรืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง เปรียบเหมือน “ราคารวมสุทธิ” ของเงินกู้ต่อปี เพราะรวมดอกเบี้ย ค่าธรรมเนียม ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับวงเงิน และค่าค้ำ (ถ้ามี) แล้ว

2. ความเร็วอนุมัติ/ความเร็วเบิกใช้
   สำหรับกิจการที่ต้องการ เงินกู้ด่วน ความเร็วมีผลมาก เพราะถ้าได้เงินช้าเกินรอบเงินจริง ต่อให้ดอกเบี้ยถูกก็อาจแก้ปัญหาไม่ทันเวลา

3. ผลต่อกระแสเงินสดและตัวชี้วัด
   โครงสร้างค่างวดส่งผลต่อความสามารถชำระหนี้ เช่น

• DSCR (ความสามารถชำระหนี้จากกระแสเงินสดของกิจการ)

• DSR (สัดส่วนภาระหนี้เทียบรายได้)
  และถ้ามีหลักประกันจะเกี่ยวกับ LTV (สัดส่วนวงเงินเทียบมูลค่าหลักประกัน) ด้วย

กรอบคิดนี้ช่วยให้ไม่ “หลงดีลที่ดอกถูกแต่ช้า” หรือ “ได้เงินไวแต่ค่างวดบีบจน DSCR แย่” และทำให้เราออกแบบ “ชุดวงเงิน” ให้เหมาะกับวัตถุประสงค์จริง แทนการพยายามใช้ผลิตภัณฑ์ตัวเดียวแก้ทุกปัญหา

2) ต้นทุนจริง (EIR) และความเร็วอนุมัติ: แบบค้ำ vs ไม่ค้ำ

EIR คืออะไร (อธิบายแบบเข้าใจง่าย)

EIR คือ “ต้นทุนกู้จริงต่อปี” ที่รวมทุกอย่างแล้ว ไม่ใช่แค่ดอกเบี้ยหน้าป้าย เช่น ค่าธรรมเนียม เบี้ยค้ำ ค่าประเมิน เป็นต้น
จำง่าย ๆ: ให้มองเหมือน “ราคาสุทธิที่ต้องจ่ายจริง” ไม่ใช่ “ราคาตัวใหญ่ในโฆษณา”

แบบค้ำ (บสย.ค้ำประกัน/มีหลักประกัน/มีการค้ำเพิ่ม)

จุดเด่น

• โดยมาก เหมาะกับวงเงินก้อนใหญ่และระยะยาว

• โครงสร้างการผ่อนมักยืดหยุ่นกว่า เช่น วางช่วงพักชำระเงินต้น (Grace) หรือค่างวดไต่ระดับ (Step-up) ให้เข้ากับการเติบโตของรายได้

• มีโอกาสได้วงเงินที่ “สอดคล้องกับแผนลงทุน” มากขึ้น เพราะความเสี่ยงถูกบริหารผ่านการค้ำ/หลักประกัน

ข้อควรเข้าใจ

• มัก ใช้เวลามากกว่า เพราะต้องตรวจเอกสารละเอียด และบางกรณีมีขั้นตอนเกี่ยวกับการค้ำประกัน

• ถ้าดีลเป็นการลงทุน สามารถลดต้นทุนดอกเบี้ยได้ด้วยแนวคิด แบ่งเบิกตามงวดงาน (Milestone/Drawdown) คือ เบิกเท่าที่ใช้จริง เพื่อลดดอกเบี้ยช่วงที่ยังไม่จำเป็นต้องใช้เงินทั้งหมด

เอกสารที่พบบ่อย
งบ/ภาษี/สเตทเมนต์, แผนธุรกิจ/แผนกระแสเงินสด, เอกสารโครงการ/ใบเสนอราคา/สเปก ฯลฯ (แล้วแต่ประเภทสินเชื่อ)

แบบไม่ค้ำ (ไม่มีหลักประกัน/ไม่ใช้การค้ำ)

จุดเด่น

• เร็วและยืดหยุ่นกว่า ในหลายกรณี ขั้นตอนและเอกสารเบื้องต้นอาจน้อยกว่า

• เหมาะกับวงเงินไม่ใหญ่มาก ใช้เพื่อ “อุดช่องว่างเงินสด” ช่วงสั้น

ข้อควรเข้าใจ

• โดยมาก ต้นทุนจริงสูงกว่า (EIR สูงกว่า) เพราะความเสี่ยงสูงกว่า และอาจมีค่าธรรมเนียมบางประเภท

• เหมาะกับการใช้งาน “ระยะสั้น” หากใช้ก้อนใหญ่หรือยาวเกินไป จะบีบกระแสเงินสด

เอกสารที่พบบ่อย
สเตทเมนต์/พฤติกรรมรับ–จ่าย, รายได้ในระบบ, เอกสารรายได้พื้นฐาน

สรุปแบบจับมือเลือก

• งานลงทุนระยะยาว/ก้อนใหญ่ (เครื่องจักร อาคาร ปรับปรุงสาขา) → แนว “ค้ำ/บสย.ค้ำ” มักเหมาะกว่า เพราะจัดโครงสร้างผ่อนได้เป็นระบบ

• เงินหมุนเร่งด่วนระยะสั้น → ใช้วงเงินหมุนเวียน (เช่น OD/Working Capital) หรือเครื่องมืออิงลูกหนี้การค้าเป็นหลัก และหากจำเป็นค่อยใช้ “ไม่ค้ำ” เป็นตัวเสริม โดยกำหนดเวลาให้สั้นและมีแผนปิด